策江股票网
首页 > 股票入门 > 筹码飙升:必杀技还是尸骗? 明天股市开盘吗

筹码飙升:必杀技还是尸骗? 明天股市开盘吗

来源:策江股票网 作者:佚名 浏览量:153

芯片概念是当今市场的明星。

润和软件、溧阳芯片、诚迈科技、国技、数证、佩里股份、鑫源微……多只个股涨超10%2525;被"制裁"云打压,中国大陆最大晶圆厂中芯国际A股涨2%25,H股涨1.5%25。

值得一提的是,5月初以来,A股芯片板块涨幅近18%2525。

今天的市场主要是由央视新闻带动的。央视在题为"芯片价格从"买不起"到"买不起"5倍飙升的新闻中,援引高盛最近的一项研究称:世界上有多达169个行业,在一定程度上是受到芯片短缺的影响,从汽车、钢铁产品、混凝土生产到空调制造,甚至肥皂生产。

芯片短缺不是新闻。

为应对美国的制裁,华为去年开始囤积芯片,挤压台积电、联发科等代工厂的产能。后来,受疫情影响,晶圆厂生产放缓,订单大量积压。虽然疫情期间的订单尚未消化,但部分经济体已开始复苏,带动消费电子、汽车电子、工业生产场景对芯片的需求增加。

"芯片危机"迅速蔓延至美国消费电子、汽车等行业,造成严重冲击。此后,拥有先进工艺技术的晶圆厂将大量产能分配给消费电子领域。特别是在智能手机中,手机芯片制造可以享受更高的溢价,而汽车芯片往往不需要太高的技术壁垒。因此,对于疫情期间的晶圆厂来说,将产能转移到手机芯片制造是确保盈利的对策。

现在,本已雪上加霜的全球芯片供应链迎来了冰雹。由于东南亚、台湾等地区受到来自印度的变异病毒株的袭击,芯片生产放缓,进一步加剧了供应链的紧张局势。

在这种情况下,中国芯片企业将迎来"国产替代"红利。智能手机等消费电子产品需要采用先进制程芯片来实现轻量化;但除此之外,汽车、工业制造等大多数场景的成熟工艺都可以满足需求。14nm以下成熟制程不受"制裁"影响,可实现国内生产供应。

因此,在海外芯片产区产能受阻的情况下,跨国公司很可能将订单或产能转移到中国大陆。供需失衡导致芯片产品量价齐升,议价能力向上游转移。这是看好芯片板块的基本逻辑。

这个逻辑由来已久,但板块估值一直未能提升。原因可能是投资者信心不足,资金不足。

但近期2021Q1的表现验证了这一逻辑,提振了投资者信心。

新闻显示,半导体行业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标在所有行业中排名第二,综合指标排名第一。目前,从Q2来看,将继续保持大幅增长。进入6月份,股价与基本面的剪刀差拉大,行业比较优势明显。

有研究机构选取了24家芯片设计公司,发现大部分芯片设计公司在2021Q1实现了收入和归属于母公司的净利润大幅增长。其中,23家企业营收同比增速为正,18家企业营收同比增速超过50%2525,11家企业营收同比增速为超过100%2525。

2021Q3即将进入电子行业旺季,供需将更加紧张。目前,装备材料国产化力度不断加大,有望取得关键突破。中国大陆12英寸晶圆厂浪潮带动设备需求持续增长;在生产效率和成本降低等因素的推动下,全球8英寸晶圆厂增速放缓,12英寸晶圆厂扩张如火如荼。

在设备材料国产化的突破中,华为的一系列动作进一步提振了芯片板块的交易情绪。

6月7日,华为子公司哈勃投资开始在光刻机领域进行投资,入股中国微电子研究所控股的北京科一宏源公司。科学院。科亿宏源的主营业务是光源系统,是光刻机三大核心技术之一。是中国第一家、世界第三家193nmArF准分子激光器公司。天风证券表示,我国低端光刻胶领域已基本实现国产化,但在芯片用EUV等高端产品方面仍处于起步阶段,与日企相差甚远。光刻胶的兴起有望带动国产光刻机的进步,实现协同发展。

的消息立即引发光刻胶板块的大幅上涨。永泰科技逼近涨停,荣达敏感涨6%2525,南大光电、景瑞股份等高开。

面对这波半导体热潮,现在有没有可能投资市场?

由于资金和业绩存在一定的不确定性,6-7月A股芯片板块将更加坎坷。

全球疫情会持续多久未知,对中国的影响尚未完全显现。后续的半导体能接受海外转移的芯片吗?订单和产能取决于国内防疫的结果。这些将在中期报告和第三季度财务报告中得到验证。

同时,人民币汇率不稳定。一方面可能会影响制造业海外业务的收入,另一方面可能会影响北向资金的流动。目前,国家已明确表示将打击汇率投机行为,但将放松汇率波动。因此,一旦美联储停止放水,人民币贬值,资金很可能外逃,压低A股整体估值。

目前,美联储对是否加息仍存有歧义,但现在美元资产价格已达到高位,目前尚不清楚目前的流动性水平能维持多久。

APP独家:主力资金一一监控%2526gt;%2526gt;

(文章来源:格隆汇)

本文标签: 必杀技
  •  友情链接:  

本站涵盖的内容、图片、视频等部分内容来源于网络,若发现内容有涉及版权等问题,请联系我们进行删除,谢谢!

Copyright 策江股票网 版权所有 网站地图